Tillgångsslag och hur vi investerar
Riskspridning skapar alternativ för att generera avkastning
Vi investerar över hela världen och i många olika typer av tillgångar och strategier. Syftet är att sprida risker och samtidigt skapa ett flertal alternativ för att generera avkastning.
Första AP-fondens förvaltningsorganisation är uppdelad i sex enheter: Räntor och valuta, Aktier, Exponering, Taktisk allokering och kvantitativ förvaltning, Alternativa investeringar samt ESG. Samtliga enheter, och tillgångsslag, bidrar till att skapa fondens väldiversifierade portfölj och effektiva förvaltning.
”Genom en
väldiversifierad portfölj
med globala tillgångar sprider vi riskerna”
Tillgångar och enheter
Aktier
Investeringar i aktier innebär risktagande, men ger samtidigt möjlighet till hög avkastning över tid. I fondens aktieportfölj finns ett urval av bolag i Sverige samt på utvecklade utländska marknader, främst USA och Europa, men även i Asien.
Räntor
Investeringar i räntebärande värdepapper sänker normalt risken i den totala portföljen och bidrar samtidigt till fondens avkastning. Fondens ränteportfölj består främst av nominella och reala statsobligationer med hög kreditvärdighet.
Alternativa Investeringar
Alternativa Investeringar är ett samlingsnamn för investeringar i onoterade tillgångar som ofta har en låg likviditet, till exempel fastigheter och riskkapital. Första AP-fonden investerar i alternativa investeringar för att diversifiera portföljen, exempelvis vid en större nedgång på aktiemarknaden, och därmed bidra till portföljstabilitet.
Exponeringsenheten
Här ingår fondens aktieportföljer i Nordamerika, Europa, Japan och Pacific ex Japan. Portföljerna representerar en stor del av fondens exponering mot utvecklade länderna och investerar i aktier med hög likviditet. Aktieportföljerna spelar en viktig roll i att möta fondens likviditetskrav enligt AP-fondslagen.
Taktisk allokering och kvantitativ förvaltning
Enheten ansvarar för Global Taktisk Allokering (GTAA) och Systematiska Strategier (SysStrat). Fokus är på systematisk och kvantitativ förvaltning av gruppens riskmandat.
ESG (Environmental, Social and Governance)
ESG-gruppen stödjer hela förvaltningsorganisationen i arbetet med ansvarsfulla investeringar och ansvarsfullt ägande. Att beakta miljöaspekter, sociala aspekter och bolagsstyrningsaspekter är en viktig del av en modern förvaltningsstrategi i syfte att uppnå en långsiktigt hög avkastning och en god riskhantering. Genom att vara en engagerad och ansvarsfull ägare arbetar vi för att bolag vi investerar i hanterar relevanta risker i en hållbar riktning.